如何股權投資？

普通投資者，需要考慮風險承受能力，投資期限，自由資金投入，一般透過私募機構進行私募股權投資。

財經圈的股權投資，一般透過私募機構進行私募股權投資，我們要充分認識到風險承受能力，投資期限，自由資金投入的重要性。

財經圈一直流傳着一句話，叫：“無商不富，無股權不大富”，結合當下的經濟環境，不管是財經新聞中的知名企業家，還是身邊發展比較好的朋友，最賺錢的，主要是兩條路子，要麼是當老闆，要麼是做股東。

近年來，中國資本市場逐漸開放，資本體系得到健全下，各級資本市場建立了起來，豐富了企業的融資渠道，擴大了股權投資規模，同時助推了經濟結構的改善。在此大背景下，股權成爲資本青睞的投資方式，各類股權投資模式吸引着資本的介入。這說明目前資本關注的領域由二級市場向一級市場轉變，也表明國內投資者在資金實力增強的基礎上風險承受能力也不斷提高。

一、股權投資的定義

股權投資又稱風險投資，是指企業(或者個人)購買的其他企業(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是爲了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以透過分得利潤或股利獲取，也可以透過其他方式取得。

作爲普通的個人投資者，如何參與股權投資呢？以下幾點或者可以作爲參考。

1、根據自己的風險承受能力，量力而爲。

由於股權投資高風險、高回報的特性，所以理性的投資策略是將股權投資作爲投資配置的一部分，而不應該將全部的資金都集中於股權投資。

2、考慮股權投資的期限，避免期限錯配。

股權投資的期限通常超過一年，大多的股權投資期限爲1—3年，有些甚至長達10年。個人投資者必須瞭解所參與股權投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配。否則，用短期的資金去參與中長期的股權投資，必然會出現流動性的問題。

3、自有資金投入的原則。

股權投資期限長、風險高的特點決定了普通的個人投資者應該堅持以自有資金參與的原則。若採取融資投資，雖然會產生收益的槓桿效應，但是也同樣會導致風險的疊加。作爲普通的投資者，在自己可以承受的限度內參與股權投資，應該是最佳的選擇。

二、普通投資者透過私募機構進行私募股權投資

透過私募機構進行股權投資的優勢

優勢一：需備案真實有效

根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規定，私募基金管理人應當在私募基金募集完畢後20個工作日內，透過私募基金登記備案系統進行備案，並根據私募基金的主要投資方向註明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同、基金公司章程或者合夥協議。沒有備案的產品對於投資者是沒有合法性保障的。投資者可在“中國證券投資基金業協會”網站查詢覈實產品資訊。

優勢二：有照可查有書可依

私募基金公司首先需要在基金業協會進行“私募基金管理人”登記備案註冊，獲取“私募基金管理人”牌照。沒有獲得“私募基金管理人”牌照的機構，是不準開展私募基金投資活動的。投資者可在“中國證券投資基金業協會”網站查詢覈實。進行“私募基金管理人”登記備案註冊後，還需由律師事務所爲該基金公司出具法律意見書，然後透過中基協平臺申請登記備案，備案成功後，在中基協公開資訊中可以查到私募機構的詳細資訊。投資者可在“中國證券投資基金業協會”網站查詢覈實。

優勢三：利益綁定

私募基金公司與客戶的利益是綁定的。對於基金公司來說，產品運營的情況直接影響該基金公司在退出此基金是的盈利分紅及其未來發展。所管理資金是雙贏的，私募基金管理人團隊會盡心盡力爲投資者管理好資金運營。雙方的合作基於一種信任和契約，很少出現道德風險。

優勢四：資金安全性

基金募集結算資金專用帳戶應當由監督機構負責實施有效監督，監督協議中應當明確監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。

（註解：《私募投資基金服務業務管理辦法（試行）（徵求意見稿）》第五章第三十一條規定：【資金帳戶安全保障】基金募集結算資金專用帳戶包括募集機構開立的募集結算資金歸集帳戶和基金份額登記機構開立的註冊登記帳戶。基金募集結算資金專用帳戶應當由監督機構負責實施有效監督，監督協議中應當明確監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。其中，監督機構是在協會完成份額登記業務登記的服務機構、中國證券登記結算有限責任公司、獲得公開募集證券投資基金銷售業務資格的證券公司或商業銀行。監督機構和服務機構爲同一機構的，應當做好內部風險防範。私募基金管理人應當向協會報送私募基金募集結算資金專用帳戶及其監督機構資訊。）

優勢五：專業性強私募基金是專業團隊運作。在不同的投資階段做出決定前，需要對國家政策、國際國內經濟、項目運營情況等進行全面評估和衡量，然後對管理的資金進行合理規劃，資金運用率高，所投項目精準。不同的基金管理人對不同的行業都有獨到的見解，行業深刻理解，投資階段全覆蓋。分散投資多個項目，降低風險。